WealthNavi（ウェルスナビ）の「おまかせNISA」とは？特徴や従来のサービスとの違いを解説

NISAに対応した、WealthNavi（ウェルスナビ）のサービスを「おまかせNISA」といいます。

字面からなんとなく「ウェルスナビをNISAで運用できる」というのが想像できると思いますが、実は細かな違いがあります。

そこで今回は、ウェルスナビのおまかせNISAの特徴や従来のサービスとの違いなどを解説します。

NISA口座未開設なら「おまかせNISA」一択！

	おまかせNISA	通常口座
特徴	・全自動の資産運用をNISA口座で利用可 ・取引時の最小手数料0.693％	・全自動の資産運用を通常口座で利用可 ・取引時の手数料1.1％
おすすめの人	・NISA口座が未開設 ・片手間で効率よく資産運用を行いたい ・自身での資産運用に自信がない	・すでにNISA口座を開設している ・ロボアドを試してみたい

ウェルスナビの「おまかせNISA」は、通常口座の運用よりも手数料を抑えて資産運用を行えるサービスです。

サービス内容もほとんど同じですが、NISA口座で利用することでよりお得に運用できます。

そのため、これから資産運用を始めてみたい、ロボアドをよりお得に利用してみたい人に向いています。

ウェルスナビの「おまかせNISA」とは？

公式HPより引用
利用者数※１	10.8万人
預かり資産※１	1,013億円
運用対象	ETF（上場投資信託）
対象銘柄	米国株式、外国株式、債券、不動産、金
手数料	NISA口座全体
	0.693〜0.733％（税込） 長期割最大適用時 0.594〜0.660%（税込）
	つみたて投資枠		成長投資枠
	０％		通常最大1.1％（税込） 長期割適用で 0.66〜0.99%（税込）まで割引
最低投資金額	１万円

^※１ 2024/12 時点

ウェルスナビの「おまかせNISA」は、ロボアドによる全自動の資産形成をNISAで運用します。

2024年から開始の新NISAでは、つみたて投資枠・成長投資枠を利用し、リスク許容度にあわせた運用を行なっています。

2024年1月から開始のサービスですが、早くも預かり資産が1,000億円を超えていることから、ロボアドへの関心が高まってきています。

おまかせNISAと通常口座との違いは？

	おまかせNISA 公式HPより引用		通常口座 公式HPより引用
利用者数※１	10.8万人		41万人
預かり資産※１	約1,013億円		１.03兆円
運用対象	ETF（上場投資信託）
対象銘柄	つみたて投資枠	成長投資枠	VTI、VEA、VWO、AGG、IAU、IYR
	IVV	VTI、VEA、VWO、IAGG、IAU、IYR
手数料	NISA口座全体		1.1％（税込）
	0.693〜0.733％（税込）
	クイック入金、銀行振込
	0.77〜1.10%（税込）
最低投資金額	１万円

※１ 2024/12 時点

サービス内容の基本は通常口座での運用とほとんど同じですが、項目によって異なる点があります。

手数料が安いのはおまかせNISA

	おまかせNISA		通常口座
手数料	NISA口座全体		1.1％（税込）
	0.693〜0.733％（税込）
	つみたて投資枠	成長投資枠
	0％	最大1.1％（税込）
	クイック入金・銀行振込
	0.77〜1.10%（税込）

おまかせNISAでは「つみたて投資枠」にかかる手数料は0％です。

そのため、通常口座で運用を行うよりも、おまかせNISAでの運用の方が全体の手数料が安くなります。

ただし、クイック入金・銀行振込の場合は0.77〜1.10%（税込）と少々割高になります。

運用商品は同じETFだが、銘柄の種類が異なる

資産区分	銘柄名	おまかせNISA		通常口座
		つみたて投資枠	成長投資枠
米国株	VTI		◯	◯
	IVV	◯
日欧株	VEA		◯	◯
運用対象	VWO		◯	◯
債券	AGG			◯
	IAGG		◯
金	IAU		◯	◯
不動産	IYR		◯	◯

運用銘柄はほとんど同じですが、通常口座と比較するとおまかせNISAでは米国株と債券の商品が異なります。

新しい「おまかせNISA」では、新NISAの制度を利用して運用を行います。

新NISAでは運用商品が金融庁における選定条件を満たす必要があるため、ウェルスナビでは下記のように運用商品を選定しています。

つみたて投資枠では、対象商品として金融庁に届出された投資信託やETFのみ購入することができます。

新しいNISA制度では毎月分配型の投資信託が除かれており、その規定の形式要件を踏まえ、「債券」については、分配頻度の低いIAGGを投資対象銘柄としています。

White Paperより引用

ちなみに、つみたて投資枠の「IVV」は連動指数がS&P 500のため、通常口座・成長投資枠で運用する「VTI」とは異なります。

銘柄名	連動指標	特徴
VTI	CRSP US トータル・マーケット指数 （CRSP US Total Market Index）	米国株式市場の大型株から小型株（約4,000銘柄）までを網羅
IVV	S&P 500指数 （S&P 500）	主要企業の500銘柄で構成され、米国株式市場の時価総額約80％をカバー

おまかせNISAのPFはやや複雑

※１ 米国株・日欧株・新興国株の合算

通常口座のPF（ポートフォリオ）は、リスク許容度によって割合が変わるシンプルな仕組みになっています。

おまかせNISAではつみたて投資枠・成長投資枠の２つがあり、リスク許容度に合わせて一定の割合で運用を行います。

成長投資枠では株式以外に、債券・金・不動産などに分散して運用を行いますが、PFの詳細は明記されていません。

NISA制度にあわせたリバランス方法

ウェルスナビでは以下の条件の際に、以下の条件を満たした場合に調整を行なっています。

（１）6 か月間リバランスが行われていない場合
（２）お客様の実際のポートフォリオと最適ポートフォリオ(お客様が設定したリスク許容度のもの)の配分比率を資産クラスごとに比較し、5%以上乖離している資産クラスがあった場合

WealthNaviのwhite paperより引用

このとき、通常口座では値上がりした銘柄の一部売却・値下がりした銘柄の追加購入でリバランスを行います。

しかし、おまかせNISAではリバランス仕組みが下記の通り異なります。

おまかせNISAで運用するメリット

NISA制度を活かした高パフォーマンス

なんといっても、ウェルスナビのサービスを非課税で運用できることが最大のメリット。

年間最大360万円まで無期限で非課税の投資が可能になります。

年間の非課税枠		生涯の非課税枠
360万円		1,800万円
つみたて投資枠	成長投資枠	つみたて投資枠 専用	つみたて投資枠 ・成長投資枠 共通
120万円	240万円	600万円	1,200万円

「積立投資」と「一括投資」を組み合わせられる

ウェルスナビはドルコスト平均法を用いた積立投資をベースとしています。

そのため、購入のタイミングや相場の変動に悩まずに投資ができることが特徴です。

しかし、別の買付方法として、おまかせNISAではクイック入金や振込入金を利用し、成長投資枠で一括投資を行うことができます。

無理のない金額でETFへの分散投資が可能

ウェルスナビの運用商品はETF（上場投資信託）になります。

ETFは個人でも購入できますが、最低取引単位（１口）でもなかなかのコストがかかります。

しかし、ウェルスナビでは金額に応じてETFを購入するため、無理のない範囲で積み立てることができます。

入金するだけの全自動運用

ウェルスナビのサービス全般にいえることですが、購入から運用まで全て行ってくれるのもメリットです。

分配金の運用や資産のリバランスなども全自動で運用するため、手間も少なくなります。

唯一行うことは引き落とし口座に入金するのみであるため、下記のような方におすすめです。

おまかせNISAで運用するデメリット

短期投資には不向き

よく、「ウェルスナビ 大損」や「ウェルスナビ 手数料負け」という検索ワードを目にしますが、よくみるとどれも短期で退場してしまったケースがほとんどです。

ウェルスナビのサービス自体、長期的な資産形成を目的としているため、短期間で利益を狙うような投資スタイルには向いていません。

運用銘柄が限定されている

ウェルスナビは選りすぐりの商品で資産運用を行っていくため、運用できる銘柄は限られてしまいます。

成長投資枠で一括投資もできますが、購入できるのはウェルスナビが選定した銘柄のみです。

また、運用している商品の銘柄の一部だけ売買を行うこともできない仕組みになっています。

自身でPFの調整が行えない

ウェルスナビはリスク許容度によってPFを組み、リバランスもロボアドが行っていきます。

そのため、自身で資産のリバランスや一部調整などを行うことができません。

手数料が割高

おまかせNISAは通常口座と比較すると手数料は安くなります。

しかし、自身で同じ銘柄や類似する商品で運用する場合と比較すると、手数料が高くなります。

	WealthNavi（ウェルスナビ）			自身で運用
手数料	おまかせNISA		通常口座	ETF	類似する投資信託
	NISA口座全体	クイック入金・ 銀行振込	1.1％（税込）	0.03〜0.42％	0.16〜0.66％
	0.693〜0.733％（税込）	0.77〜1.10%（税込）

長期的な投資期間になるほど手数料の差は大きくなるため、投資慣れしている方からすると高く感じてしまうかもしれません。

おまかせNISAの注意点

おまかせNISAでは、下記の要素の影響によって、NISA口座だけでなく通常口座と併用する可能性があります。

NISA口座だけでなく通常口座も併用するケース

例えば下記のケースの場合、NISA口座だけでなく通常口座での買付けも行われます。

一括投資を行う場合は、「成長投資枠」を利用するため、上記のケースでは自動積立を続けると非課税枠を先に使いきってしまいます。

あくまでこのケースは一例になるため、色々なパターンを事前にシュミレーションしておきましょう。

1,800万円の非課税枠を使いきるには？

そのうえで、以下のパターンでは綺麗に非課税枠を消費することができます。

ETF購入時の価格や買い付けできる数によって金額に増減がありますが、15年で非課税枠を使いきれます。

また、下記のケースでは最短５年で非課税枠を消費することができます。

これらのケースも一例になるため、積立額やPFの金額配分によって使いきれるケースもあります。

まとめ：NISA制度を活かして、高パフォーマンスの資産運用を！

おまかせNISAはウェルスナビの通常口座とほぼ同じ内容を非課税で運用できるサービスです。

手数料はが高くつきますが、どんな相場でも一定のルールを守っていくためブレない資産運用が可能です。

そのため、投資慣れしていない人やこれから始めてみたい方にぴったりのサービスになっています。